首家答复“四问” 虹软科技真容渐清晰

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  问清楚,答明白。6月9日晚,科创板首份“四试答卷”出炉。从57问,到17问,再到6问,最终减至3问,伴随着问题数量的精简与试题深度的精进,虹软科技的全貌也日渐清晰。

同日提交“答卷”的还有完成“三试”的优刻得、晶晨半导体,以及回复“二问”的泰坦科技、卓易科技。层层递进的问询过程,某种程度上正是一个“拨云见日”,详探“考生”真容的过程。而不同考生间错落的答题进度,则反映出问询机制的针对性与灵活性。

  作为首家进入四轮问询的企业,虹软科技究竟被问了啥?问询函显示,对外担保、子公司现金分红比例和估值报告参数设定的合理性,成为监管聚焦的重点。

  根据虹软科技的“三问”回复,公司全资子公司上海多媒体对登虹科技承担担保义务。对此,“四试”进一步深究,要求公司结合登虹科技触发回购义务的条款、预计回购金额等,进一步说明是否需要计提预负债,预计负债计提的依据及计提金额的准确性。

  公司在回复中披露,2015年上海多媒体与光大富尊、信利光电签署了《登虹科技投资协议》,同意由后两者共同投资登虹科技。协议约定,若登虹科技在2019年12月31日前无法在中国证券市场上市,且光大富尊或信利光电于2020年1月31日前书面提出了回购要求,则上海多媒体应按照二者各自投资额本金1500万元加年利率8%的价格回购其持有的登虹科技股权。公司表示,目前预计登虹科技如期完成A股上市计划的可能性较低,因此若光大富尊、信利光电提出回购要求,则上海多媒体应向其合计支付约4075万元的回购价格。综合考虑多方因素,公司于2018年确认了股权回购义务产生的预计负债1776.52万元。

  此外,虹软科技下设子公司层级较多,且净利润主要集中在下级子公司,子公司分红比例均不低于10%。“四问”直指,公司关于保障下级子公司的经营利润能够逐级分配至母公司的依据不充分,并要求公司考虑子公司的实际运营资金需求,进一步设定条款以保障子公司经营利润能够分配至母公司,从而保障公司股东的分红权益。

  针对这一情况,虹软科技也积极做出调整。据披露,公司的下属主要经营实体已对公司章程进行了修改。章程修改后,下属主要经营实体的净利润逐级分配至母公司不存在障碍。

  问询的细致入微,在虹软科技的“四试考题”中体现得淋漓尽致。围绕公司2012年至2018年股权估值报告中折现率的设定值较高,而经营活动现金流净额的预计数较实际数偏低这一情形,交易所要求公司提供东洲资产评估对上述估值报告的具体复核结果及相关底稿文件;并模拟测算不同参数设定下估值结果对报告期内财务状况的具体影响程度,说明相关参数设定的合理性及准确性。对此,虹软科技共花了10页篇幅详细作答。